Pour soutenir votre journalisme local, abonnez-vous !
Pourquoi voyez-vous ce message ?
Vous avez choisi de refuser le dépôt de cookies, vous pouvez à tout moment modifier votre choix, ici.
Le contenu de ce site est le fruit du travail de journalistes qui vous apportent chaque jour une information locale de qualité, fiable, complète, et des services en ligne innovants. Ce travail s’appuie sur les revenus complémentaires de la publicité et de l’abonnement.
Déjà abonné ?
Grenoble et son agglomération
dim. 01/01/2023
Si vous voyez ce champ, ne le remplissez pas
Le Dauphiné Libéré, en tant que responsable de traitement, recueille dans ce formulaire des informations qui sont enregistrées dans un fichier informatisé par son Service Relations Clients, la finalité étant d’assurer la création et la gestion de votre compte, ainsi que des abonnements et autres services souscrits. Si vous y avez consenti, ces données peuvent également être utilisées pour l’envoi de newsletters et/ou d’offres promotionnelles par Le Dauphiné Libéré, les sociétés qui lui sont affiliées et/ou ses partenaires commerciaux. Vous pouvez exercer en permanence vos droits d’accès, rectification, effacement, limitation, opposition, retirer votre consentement et/ou pour toute question relative au traitement de vos données à caractère personnel en contactant LDLABOWEB@ledauphine.com ou consulter les liens suivants : Protection des données, CGU du site et Contact. Le Délégué à la Protection des Données personnelles (dpo@ebra.fr) est en copie de toute demande relative à vos informations personnelles.
L’édition du soir en numérique dès 21h30 Le journal en numérique dès 5h Accédez à tous les contenus en illimité
Grenoble et son agglomération
dim. 01/01/2023
Retrouvez tous nos contenus et notre journal en numérique
Téléchargez l’application
Dans un contexte déjà compliqué pour les emprunteurs, la Banque centrale européenne (BCE) a augmenté ses taux directeurs de 0,75%. Ce qui devrait avoir une incidence sur les taux de crédit déjà en hausse.
Les taux de crédit immobilier devraient poursuivre leur remontée d’ici la fin de l’année avec des taux qui pourraient atteindre 2,5 % sur 25 ans. Photo Adobe Stock
C’est une hausse inédite, qui témoigne de la nécessité de tenter de juguler l’inflation : la Banque centrale européenne (BCE) a revu sa politique monétaire en remontant ses taux directeurs de 0,75 % (notamment son taux de refinancement des banques et son taux de rémunération des dépôts).
Cela devrait impacter encore davantage les taux de crédit déjà orientés à la hausse, mais aussi limiter le volume des crédits immobiliers accordés.
Les banques se basent en partie sur les taux d’emprunt d’État à 10 ans (OAT 10 ans) pour déterminer les taux de crédit destinés aux particuliers. L’OAT 10 ans a augmenté ces dernières semaines sous l’effet de l’anticipation par les marchés de ce virage pris par la BCE.
Son taux atteint désormais 2,10 % contre 1 % en mai et 0 % en janvier 2022, soit un retour au niveau de 2014, à un moment ou les taux de crédit atteignaient 3,3 %.
Autre problématique : la hausse du taux de refinancement des banques passés de 0,5 % à 1,25 %. Cela augmente le coût auquel les banques achètent l’argent qu’elles prêtent… Coût qu’elles risquent de répercuter sur les taux de crédit. « Le taux de refinancement est aujourd’hui de retour à son niveau de 2011, à un moment où les taux de crédit atteignaient en moyenne 4,2 % sur 20 ans ! », analyse Julie Bachet, directrice générale du courtier en prêt immobilier Vousfinancer.
De plus, les taux Euribor, taux à court terme qui servent de référence aux taux variables, sont fortement corrélés au taux de refinancement de la BCE. Cela risque donc d’entraîner une hausse de ces taux, révisés chaque trimestre. 
Une autre augmentation va poser problème pour les emprunteurs : la hausse du taux de rémunération des dépôts, taux auquel les banques sont rémunérées lorsqu’elles placent leur argent à la BCE au lieu de le prêter… Ce taux de dépôt, qui était négatif ces dernières années (- 0,40 %) atteint désormais 0,75 %.
« Concrètement, alors que pour les banques, placer sans risque leurs réserves à la BCE représentait un coût pour elles lorsque les taux étaient négatifs, désormais cela leur rapporte de l’argent. Cela pourrait les inciter à privilégier davantage les dépôts auprès de l’institution au lieu de le prêter, avec un impact négatif à venir sur les volumes de crédit immobilier », anticipe Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer.
Dans ce contexte de hausse de l’inflation compte tenu de l’évolution de la politique de la BCE, les taux de crédit immobilier devraient poursuivre leur remontée d’ici la fin de l’année avec des taux qui pourraient atteindre 2,5 % sur 25 ans, selon Vousfinancer.
« Si la remontée des taux d’usure le 1^er octobre n’est pas suffisante, la situation de grippage du marché pourrait s’aggraver, souligne Julie Bachet. Nos conseils pour ceux qui ont un projet immobilier : bien préparer leur dossier en amont et être réactifs pour emprunter avant que les taux ne remontent trop. Et pour ceux qui emprunteraient à taux variables, il est recommandé de privilégier les taux mixtes ou capés + 1, avec une hausse limitée à 1 point. »
Une hausse des taux directeurs qui n’est pas finie…
Selon le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, la Banque centrale européenne (BCE) devrait encore augmenter ses taux directeurs. Ils seraient proches des 2 % d’ici décembre.

source