Le classement des SCPI 2025 repose souvent uniquement sur l’analyse des taux de distribution (TD) de 2024, mettant en avant les véhicules d’investissement ayant offert les meilleurs rendements. Avec une hausse générale des TD par rapport à l’année précédente et l’émergence de nouvelles SCPI performantes, ce classement permet d’identifier les solutions les plus attractives pour les investisseurs en quête de revenus locatifs stables et performants.
Sommaire
L’année 2024 a été marquée par une mutation profonde du marché des SCPI. Après une collecte record en 2022, la dynamique a connu un net ralentissement avec une baisse notable en 2023 (-34 % par rapport à 2022) et une nouvelle chute en 2024 (-42 % comparé à 2023, soit une diminution de 61 % sur deux ans).
Toutefois, la fin de l’année 2024 semble amorcer un tournant, avec des perspectives de stabilisation et un regain d’intérêt en 2025. Cette tendance s’explique principalement par une baisse des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne (BCE), passée de 4,5 % en début d’année 2024 à 3 % en fin d’année, couplée à une inflation désormais maîtrisée autour de 2 %.
Par ailleurs, si certaines SCPI historiques peinent encore à s’adapter, d’autres, notamment les SCPI jeunes et diversifiées, affichent des rendements record. Les meilleures SCPI dépassent même les 10 % de taux de distribution (TD), un niveau rarement atteint ces dernières années.
L’année 2024 s’est inscrite dans la continuité du ralentissement amorcé en 2023. La collecte brute des SCPI a chuté de 39 %, atteignant 4,7 milliards d’euros, soit un niveau équivalent à celui observé en 2015.
Plusieurs éléments expliquent cette baisse de la collecte :
Toutefois, toutes les SCPI ne sont pas logées à la même enseigne. Certaines ont su tirer parti du contexte actuel et continuent d’afficher une collecte nettement positive. Transitions Europe et Iroko Zen, par exemple, ont enregistré les meilleures collectes nettes de 2024.
Malgré un contexte de marché chahuté, le taux de distribution moyen des SCPI a progressé en 2024. Alors qu’il était de 4,52 % en 2023, il s’est établi à 4,72 % en 2024.
Cette augmentation est en grande partie due aux ajustements de prix de part effectués par plusieurs SCPI, qui ont mécaniquement amélioré leur rendement.
Les meilleures performances reviennent à :
Au total, 7 SCPI ont affiché un rendement supérieur à 7 % en 2024.
Voici le classement des 10 meilleures SCPI par taux de distribution :
Ce classement illustre la montée en puissance des SCPI diversifiées et des SCPI européennes, qui profitent de meilleures conditions fiscales et d’un marché immobilier plus attractif que le marché français.
Certaines SCPI récentes se sont distinguées grâce à leur forte capacité d’adaptation et à une stratégie d’acquisition offensive sur un marché en pleine transformation.
Les SCPI les plus jeunes bénéficient d’un avantage certain : elles n’ont pas à supporter des investissements sur des actifs réalisés à des prix élevés dans un contexte où le marché était haussier. Elles peuvent ainsi acheter à des prix plus attractifs, améliorant immédiatement leur rendement.
Voici le classement des meilleures jeunes SCPI
À noter que ces SCPI communiquent sur un TD annualisé, calculé sur une période plus courte, ce qui peut parfois surestimer la rentabilité réelle.
Avec la baisse des taux directeurs de la BCE, l’année 2025 pourrait marquer un retour progressif de la confiance des investisseurs.
Les éléments favorables à un regain de collecte :
Les SCPI jeunes dominent le marché, affichant des rendements élevés et une gestion plus agile. Elles ont su profiter de la baisse des prix immobiliers pour investir à des conditions optimales.
Cependant, certaines SCPI historiques bien gérées parviennent à maintenir une bonne dynamique en diversifiant leur patrimoine et en optimisant leurs portefeuilles.
L’année 2024 a confirmé une polarisation du marché :
Pour 2025, les investisseurs devront être plus sélectifs que jamais. Il sera crucial d’opter pour des SCPI capables de capter les opportunités du marché et d’anticiper les évolutions du secteur.
L’investissement en SCPI demeure un excellent outil de diversification patrimoniale, à condition de bien s’informer et choisir les meilleures opportunités.
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